雾霾概念龙头股说说券商股领涨北向资金净流入近120亿
股市预测 雾霾概念龙头股说说券商股领涨北向资金净流入近120亿 2020-06-05 761 0 今天a股开盘，三大股指大幅上涨，上证综指收盘上涨2.5%。月底，过去几年中失去生命的人数增加了1.2%。43分；深圳综合指数上涨3。31%，收于11102点。15点钟；创业板指上升了3分。43%至2158。22点。成交量放大，股市总成交额为7616亿元，行业板块全面上涨，经纪板块强劲上涨。来自朝鲜的资金净流入为119。49亿元。(点击查看深港通的资金流向)机构对未来市场趋势发表了意见。
中信证券期待着6月。受认为海外扰动和基本面预期恢复的影响，预计a股整体将处于平衡状态，指数波动范围有限。从节奏上看，6月上半月的市场环境相对较好。首先，6月份海外骚乱频繁，但真正的影响有限。与此同时，国外的疫情仍在蔓延，新兴市场承受着更大的压力，美国的疫情可能会重演。其次，在政策的推动下，国内经济复苏的趋势将在6月份加剧。“两会”后，政策不会轻易实施。基本复苏有望加强，6月份国内经济迅速恢复正常水平。如果降息被允许，月底的紧张局势得到缓解，市场对宏观流动性的担忧也将得到缓解。第三，如果各种基金的共鸣减弱，市场结构将得到重新平衡。外部干扰影响外资流入的节奏，但流入趋势保持不变。公开发行股票减少头寸的意愿是有限的，平行头寸将更频繁地改变。工业资本准入速度放缓；私募和个人投资者更有可能跟进。今年6月，a股将在总体均衡状态下经历一个结构性再平衡过程。就配置而言，新老基础设施和技术白马仍在调整全年主要线路的月度结构。建议关注基础设施行业、后房地产可选消费、高性能确定性技术和消费领先三大主线。自3月19日以来，市场进入了调整期，当时出现了恐慌、估值和政策底部。总体而言，底部区间震荡仍有望让牛市分三波上涨。调整信号结束：看看基本面数据的明显反弹，再看看市场的收缩和强劲的股价弥补下跌，第二季度末和第三季度初是第一个观察窗口。第三季度重点关注国内需求，如如新皮肤基础设施(科技)、汽车电器、证券交易商、低估催化剂等行业修复，并重点关注第四季度窗口。
国泰君安证券有限公司分析和雾霾概念龙头股海外的情况已经恢复。从市场对风险的定价来看，调整压力依然存在。本轮全球共振货币宽松增加了对下跌的抑制，目前仍处于领先溢价时代的中期。从中期来看，市场首先要推动和抑制。性格方向：中期思维，仍占主导地位，风格偏好消费和技术。就目前的配置理念而言，风格配置仍然是主流。在风格上，行业之间的差异逐渐消失，行业内部的差异逐渐增加。回顾过去，投资主线)低估值稳定的利润组合，周期(建筑材料/机械/建筑)，消费(小型家用电器/新能源汽车)，技术(通讯/军事)，金融(证券公司)。2)全年维度占据科技主线，修复电子、通信和计算机流动性的过程不会一帆风顺。
CICC指出，未来中国的恢复工作和生产预计将继续深化，更多领域可能出现明显的复苏。海外疾病的爆发可能会继续呈下降趋势。中国的外部需求前景也可能略有改善。与此同时，尽管市场估值在结构上存在分歧，但总体而言
安森证券表示，虽然市场短期内可能会因中美关系等因素而波动，但雾霾概念龙头股a股核心仍需把握未来几个月“回暖牛”的大趋势。短期内，如果因对中美关系的担忧而出现重大调整，这是一个把握的机会。最近，该行业已经聚焦于新能源汽车、军事工业、半导体、云计算、互联网、通信、证券交易商、航空等。主题集中在自我控制、卫星互联网、振兴湖北等方面。
方正证券认为目前既不是牛市也不是熊市。这是一个结构性机遇。随着NPC和CPPCC政策的澄清，随后股市的走势逐渐明朗。2018年，股市不会出现单边下跌趋势。当前的经济趋势和流动性环境远好于2018年，但在2009年实施4万亿刺激措施后，很难表现出牛市。原因是今年的政策更注重底线思维，对刺激政策的选择更为谨慎。政府工作报告没有明确的经济目标，但有2-3%的隐性目标，经济呈现出先低后高的特点。从货币角度来看，考虑到利率债券的高峰发行和特别抗疫政府债券的发行，6月份下调标准的可能性相对较高。考虑到全球龙头仍在开启，在经济恢复正常水平之前，流动性不会出现转折点。今年，政策分层现象相当明显。有三个层次的“保护”、“稳定”和“进步”。其中，保护是底线，稳定是稳定经济的根本。雾霾概念龙头股的发展需要在新基础设施、重大基础设施建设和新兴产业等领域取得一些成绩。6月份，市场的特点是自上而下的底部和结构性机遇，使得风险偏好难以继续上升。
浙江证券预计，6月份的“降息”仍是一个高概率事件。从前几年的情况来看，每年6月都是市场现金严重短缺的时期。主要有两个原因：(1)银行面临年中考核，企业在年中结算导致资金回笼；(2)6月是季度末和半年末，金融产品到期。面对资金相对紧张的局面，央行有望在6月份进一步实施降息举措。那些与潮流背道而驰的人继续前进，坚持“饮药”市场。6月份基本消费品价格的驱动因素仍然存在：1)地缘政治事件频繁；2)推动相关消费政策；3)富时罗素在6月扩张，外国投资者更喜欢消费蓝筹股。
BOCI证券a股市场6月预测：流动性压力加大，分母逻辑进一步弱化。内需修复的趋势决定了市场下行风险是可以控制的。流动性压力的小幅增加给市场风险偏好带来压力。6月份市场股票博弈格局继续，盈利效果弱于5月份。1)在盈利能力方面，国内需求修复的趋势已经确立，雾霾概念龙头股的范围和步伐短期内不会超出预期。2)流动性方面，季度末流动性压力边际增加，政策利率可能进一步下降。3)在风险偏好方面，市场风险偏好处于短期压力之下。配置建议：现有的游戏模式是持续的，确定性是最重要的。市场对业绩确定性的短期追求将继续，估值因素将让位于市场风格，现有基金的整合仍难以看到突破的迹象。应进一步关注国内经济复苏进程。国内经济复苏势头弱于预期。流动性环境预计将保持温和。消费部门有必要继续分组。同时，可以逐步升级一些一般增长行业，以新能源汽车为代表，处于行业增长的早期阶段，产业链自主性和可控性高，性能确定性强。
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郭盛证券认为，短期市场仍将受冲击主导。当前市场的主要矛盾不是头寸而是结构，因此指数风险不大。首先，面对复杂的内外部形势，宽松仍然是中长期政策的基调。自5月26日恢复反向回购以来，央行已连续4天向市场投放流动性。此前，NPC和CPPCC还就“更加积极的财政政策和更加灵活、稳健的货币政策”做出了更加明确的安排。财政自由化和货币自由化等进一步的结构性政策以及新的基础设施将继续出台。其次，对于外部风险，与18年前相比，我们在心理上和技术上都做了更差的计划和更好的准备。在短期内，它可能仍然会限制一些板块的风向偏好，但不会对市场构成系统性风险。因此，郭盛证券在认为指数中没有更大的风险，也不意味着系统的头寸减少。随后，建议在休克期保持多头思维，谨慎选择未来的结构和布局。
从性价比的角度来看，后续可以重点关注三个被市场相对忽视的“品类消费”方向，这三个方向之前都有小幅增长：1 .房地产的消费后周期：家用电器和家用部门。2.消费技术：新能源汽车行业。3.消费媒体：游戏行业。