个人养老金，最近被刷屏。
11月25日，人社部宣布，个人养老金制度启动实施。
11月28日起，包括华夏基金在内的首批养老目标基金Y份额集中开售。
作为针对个人养老金的Y类份额管理费、托管费五折优惠，不收取销售服务费，切实降低了我们的投资成本，必须赞一个。
老司基认为，个人养老Y时代来临，在正式开启你的养老投资之前，搞清楚这两个问题很重要。
趁早养老有何好？
作为华夏基金养老唤醒官，老司基近日受邀参加了一次线上交流活动，听完华夏基金首席养老投教官孙博、“公募养老投资第一人”
许利明等
大佬的演讲后，最大感受就是一句话：养老必须靠自己，而且越早越好。
随着现在养老形势的变化，想要在晚年的时候活得更有尊严，还需要提前做好准备。尤其是对于现在的80后、90后来说，养老规划是很有必要的。
自上世纪90年代以来，我国老龄化人口占比不断提高，30多年时间里，我国这一比重从1990年的5.6%上升至2021年的14.2%。随着平均寿命的不断提升，据OECD预测，中国将于2035年步入超老龄社会，2045年中国65岁以上人口占比将达到25%。
社会养老负担不断加重，冲击最大的就是现在上班的年轻人。这也是国家要大力发展养老第三支柱，即个人养老金制度建设的最根本原因。
老司基觉得，趁早养老至少有两大好处。
首先，精彩人生，尽早掌握。
在未来的老龄社会中，我们得体谅我们下一代的年轻人，把希望更多寄托在我们自己身上，自己要多承担、多准备。而且，现在不都讲“百岁人生”么，万一要活得很长，就要得准备更多的钱。
目前，政策支持的个人养老金账户投资正式落地。我们积极参与个人养老金投资，就能够享受交易上和税收上的专属优惠，有效地减轻投资成本。每人每年缴纳金额上限为12000元，递延税率优惠至3%。根据测算，你的年收入越高，享受的省税幅度越大，每年最多实际省税情况如下：
当然，投资账户中的基金份额一定记得要选Y份额，因为它最普惠。老司基按照养老FOF普通份额0.8%管理费+0.2托管费，Y类份额打对折优惠，即
0.4%管理费+0.1托管费
测算了一下。
假设一位投资人养老金投资的收益能达到年化
7%
，稳定投资30年，每年投资1.2万元。
普通的基金费率，最终30年后退休之日可以获得
94.9万元
；而优惠的Y份额基金费率，最终30年后退休之日可以获得
103.7万元
。
总收益差了近
10%
，对未来的养老生活而言，这个差距还是蛮明显的。
其次，投资中，时间的长度很重要。
爱因斯坦将复利称为世界第八大奇迹。拉长时间，正收益概率会提升，复利效应会迸发出惊人爆发力。回首股神巴菲特的投资生涯，其年化收益率平平无奇，但最终结果十分惊人，这就是复利的奇迹。
根据2022年巴菲特致股东的信显示，1965年—2021年伯克希尔每股市值的复合增长率为
20.1%
，而这期间伯克希尔市值实现了
3.6万倍
的增长。
我们再做个简单测算。假如投资1万元、以15%的年化回报率，采用不同的投资周期，最终收益如下：
从上面的数据看到，投资时间越长，复利效果越显著。如果你投资10年只有3倍，而投资30年就变为65倍，投资50年增长超1000倍；如果再坚持1年，投资倍数再增加100多倍，高达1245倍。
很显然，按照复利的计算模式，投资者将是越老越有钱，而且是呈现几何数增长。股神巴菲特的财富就是如此增长的，其90%以上的财富是60岁以后获得的。
养老基金如何选？
眼下共有
129只
养老目标基金进入首批可投资候选名单，我们究竟该如何选择呢？
老司基个人的建议是，首先优选头部基金公司的产品，尤其选择养老FOF发展较好的基金管理人。然后，根据自己的退休年龄或风险偏好，选择适合自己的基金种类，在同类基金优中选优。
老司基看到，在个人养老基金首批投资目录中，华夏基金共有9只产品入围，是目前Y份额基金数量最多，产品线最全面的基金公司。华夏基金是业内首批社保、企业年金以及公募养老目标基金管理人，在养老投资领域积累了20年经验，拥有优异的长期投资业绩。截至2021年底，管理各项养老金规模超3500亿元。
数据来源：Wind，截至2022.9.30
Wind数据显示，截至2022年9月30日，
华夏养老2045
成立以来总回报
51.77%
，年化收益率
12.73%
；
我国首只养老目标基金
华夏养老2040
总回报为
43.33%
，年化收益为
9.29%
。
这两只基金均由
“公募养老投资第一人”
的许利明担纲管理，他是华夏基金资产配置部总监，拥有25年从业经验，是中国首批公募养老FOF基金经理，也是公募比较稀缺的拥有年金管理的基金经理。
另外，老司基还拉了一下全市场所有养老目标基金的业绩情况。
Choice数据显示，截至2022年11月25日，养老目标FOF基金共有
337只
(A/C份额单独计算)，总规模
946亿元
。其中目标日期基金143只，目标风险基金194只。从整体业绩来看，
113只
养老FOF自成立以来实现正收益。其中，
目标日期基金整体业绩表现更为出色
，有20只总收益超过30%、5只总收益超过
50%
。
总收益率超30%的养老目标日期基金情况
其中，许利明管理的华夏养老2045三年持有混合A（006620）以
53.38%
的总收益高居榜首，也是唯一一只自成立以来年化收益超
12%
的养老目标基金。
老司基觉得，相对目标风险基金，目标日期基金选择起来更简单。这些基金中，2035、2040、2045、2050的意思，就是想直接告诉你，如果你在2035年左右退休，那么比较适合选择2035年的目标日期基金，如果是2050年左右退休的，那么可以选择2050年的目标日期基金。
看了一下，按照老司基的退休年龄倒推，大概还有十多年退休，
华夏养老2040三年持有期Y份额
（017247）比较符合我养老目标基金的选择要求。开好个人养老金账户后，老司基第一时间顶格申购了12000元，已为养老播下第一颗种子。
年轻时就努力，很容易使努力变成一种习惯，成为伴随一生的优秀品质。
养老投资同样如此，只有年轻时尽早规划，老了才有资格笑看人生。