先知大数据在基金支持下承接了不少重大研发项目。图为CEO余旸展示钢轨探伤系统。
近日，项目动工的号角在松山湖畔接连响起，广东天域半导体股份有限公司创始人欧阳忠来到工地现场，见证了天域的生产制造中心和研发中心的动工仪式。项目建成后，一个年产能120万片的碳化硅外延晶片大型生产基地将面世，将填补国内碳化硅外延晶片市场的空白。
欧阳忠这位企业“掌舵人”具备传奇色彩，不仅从房地产行业跨界进军半导体行业，还把天域半导体打造成中国第一家从事碳化硅外延晶片市场营销、研发和制造的企业。天域半导体的身后更是云集创投圈众大咖，中科中广、海富产业基金、广东粤科投、南昌产业投资集团、嘉元科技、招商资本、乾创资本等赫然在列。如今这家芯片超级“独角兽”正满怀上市的计划，冲刺IPO。
芯片新贵重启IPO的进程让东莞创投圈再次沸腾起来。10年前，东莞刚刚经历了10年上市“真空期”，创投圈还是一片亟待开发的处女地。今日，资本市场“东莞板块”生机勃勃，拥有境内外上市公司数量79家，后备上市企业300多家，在审和辅导企业数居全省地级市首位；创投圈春意盎然，共有私募基金管理人95家，合计管理基金487只，全市基金管理规模近800亿元。
立足高质量发展新起点，东莞聚集一大批国家高新技术企业、专精特新“小巨人”企业、上市公司方阵，万亿产业基础丰沃，营商环境优越。同时，一大批扎根在东莞的初创型、高成长型企业正快速成长，急需创投服务助力成长。因此，东莞近期频繁在全世界拜访、招商，面向全球创投圈发出万亿级产业的“发展邀约”，续写更多“春天的故事”。
撰文：叶永茵 龚菊 郑家琪
摄影：黄伟兴
策划：郭文君
统筹：叶永茵
创投入场
“鲶鱼效应”引来更多金融活水
今年3月6日，投资人代表郑强来到深交所，为广东绿通新能源电动车科技股份有限公司（下称“绿通科技”）敲钟作准备。6年前，广东中广投资管理有限公司（下称“中广投资”）携基金参与绿通A轮投资，今朝上市时，投资人手中的绿通科技股票较2017年投资时账面浮盈接近20倍。
10年前，国家发起大力发展战略性新兴产业的号角，郑强来到东莞寻找投资机会。刚踏入这片土地，其便眼前一亮，他敏锐地感受到这是一座潜力无限的城市。
2012年起，这位中广投资创始人合伙人、总经理在各个城市间奔波，发掘、考察及洽谈项目，最高峰一天在大湾区三个城市辗转，而东莞是郑强跑得最多的地方，也是资源和精力投放最多的城市。
“东莞优缺点都非常明显。”郑强坦言：“调研团队摸底发现，东莞当时整体城市化程度不高，上市公司数量屈指可数，但是优势又是相当亮眼。当时国家大力发展战略性新兴产业，东莞作为大湾区的节点城市，产业基础、人才基础、创业氛围、新兴产业基因等优势突出，是亟待资本开发的创投处女地。”
于是，郑强和团队带着中科中广股权投资基金“活水”，涌入东莞的一脉三江。中科中广股权投资基金的投资营运效率高，再次证明了郑强的眼光——市、区财政资金1亿元引导出资撬动了民营资本5亿元；郑强携东莞中科中广股权投资基金及其他关联基金在东莞斥资4亿元投资17个项目，这17个项目自基金开始投资以来在东莞缴纳税收约12亿元，创造了29亿元净利润；培育超过10家东莞“倍增计划试点企业”，国立科技（现更名为“泉为科技”）、天元股份、宏川智慧、绿通科技4家莞企成功上市，累计完成产值500亿元……
在创投人的眼里，东莞的产业因子、新兴产业苗子让他们兴奋不已。东莞立足湾区、协同港澳、面向世界，坐拥优质专精特新企业、独角兽企业，去年以GDP1.12万亿元排名广东第四，实力有目共睹，科技创新氛围活力十足。
从“劳动密集”到“技术密集”再到“创新驱动”发展，向全球价值链中高端攀爬的历程，是东莞制造数十年砥砺奋进的缩影。聚焦东莞制造高质量发展，东莞的产业圈与创投圈共成长的历程以2008年、2013年、2021年为拐点分为三个阶段。
2008年国际金融危机以后，第四次全球产业转移开始启动，对东莞产业优化升级形成较大竞争压力，东莞第一只产业类政府投资基金在此背景下诞生了。
2013年我国战略性新兴产业发展环境不断优化，民营企业成为发展战略性新兴产业的重要力量。在此背景下，东莞成立首只政府引导基金红土基金，紧接着广东省首只省、市、区三级财政引导，民营资本参与的东莞中科中广股权投资基金设立，自此多个创投机构进入东莞市场，大大活跃创投圈，让市场规模急速上升。
2021年新兴产业成为国家高质量发展的动力引擎，瞄准这一目标，东莞市东财投资控股有限公司与东莞金控旗下基金公司共同出资设立百亿元规模的战略基金，通过投贷联动、联合投资等方式撬动超过500亿元的资金，投向战略性新兴产业及基金，赋能东莞市战略性新兴产业基地建设和重点产业培育发展。
随着新一轮产业革命的不断推进，东莞创投圈、产业圈就像被搅动的一江春水，各类基金或股权投资基金在东莞纷纷建立，粤科金融、中广投资、莞民投、东莞金控、恒健投资等95家私募基金管理人扎根在东莞，管理487只基金，管理基金规模近800亿元，组成一片规模庞大的“基金丛林”，在东莞这片沃土上生长，为东莞产业高质量发展注入澎湃动力。
在一大波基金公司奔赴东莞市场的背后，各类基金在东莞经济中更好地发挥鲶鱼效应，不仅让东莞制造加速对接全国创投资源、创新资源，而且让东莞制造业基础和良好的科研成果得到快速转化。
种子破土
创投育出新兴产业新希望
火爆全网的云鲸的扫拖一体机器人，在今年三八节小战告捷后积极备战“618”“双11”。曾经，云鲸机器人一上市即引爆市场，在微博、抖音及各大直播平台上大火，第一天就在天猫上突破了千万元销售额，一战成名。
云鲸智能创始人、90后张峻彬在创业之初遇到融资问题，向导师、香港科技大学李泽湘教授“求救”。李泽湘和几位老师咬牙掏钱投资了云鲸智能。功夫不负有心人，8年过去了，扫拖机器人一炮而红，云鲸智能成为家庭清洁领域估值超百亿的独角兽公司。扫地机器人得以大卖，不仅得益于产品的品质和技术，还有实力雄厚的投资方，包括红杉中国、源码资本、高瓴创投、字节跳动等知名投资机构。
李泽湘不仅是云鲸智能、大疆背后的无名英雄，更是创投圈的传奇人物。东莞金控参投的清水湾二期基金正是依托李泽湘、香港科技大学工学院原院长高秉强等创办的XbotPark机器人基地，对具有崭新商业创意及良好发展前景的新技术领域中的中早期企业进行投资。
包括清水湾二期基金在内，东莞金控管理的市产业母基金已遴选落地并投入运作子基金12只，截至2022年末，市产业母基金投资认缴规模达9.03亿元，实缴6.52亿元，子基金注册规模为46.27亿元，实缴总规模36.34亿元。
同样活跃在投资舞台的还有东莞先知大数据有限公司。6年来，先知大数据团队员工扩招30%—40%，业务范围遍及轨道交通、工业互联网等多领域，“从2018年2亿元估值，到2019年8亿元估值、2021年估值增至15亿元、2022年估值23亿元，我们净利润复合增长率一直保持较高态势，发展趋势健康且快速。”创始人余旸说。
业务的快速增长对融资能力提出了新要求。先知大数据的重要拐点发生在2022年。余旸记得，当年2月，东莞金控管理的引导基金1000万元融资为公司发展注入“活水”，同一轮参与的投资机构还包括井冈山北汽基金、东城旗科产投等机构，该轮融资总金额为6500万元。“这笔资金助力我们打造东莞数字化转型赋能中心、人工智能数据科学转型基地。此后，我们承接了东莞市创新重大研发项目、国家和省重大科研计划。”余旸说。
向来看好东莞产业优势的郑强，将手上大量资源、资金倾斜到东莞投资。郑强介绍，立足粤港澳大湾区，引导旗下其他基金在东莞完成了17个当地项目投资，投资布局高端装备智造、新材料、新能源、新一代信息技术、生物医药等战略性新兴产业项目和科创项目。如今在投的近五成项目2021年营收增长30%以上，部分项目增长近100%，预计未来还将继续贡献更多营收和利润。
“投资是投未来，投资方向要契合未来5年的产业重点，企业的成长变数很多，投资要学会做时间的朋友。”郑强说。
企业如人的成长一般，需经历漫长的生命周期，走过种子期、初创期才能破土萌芽,走向成长期、成熟期。但是，科技型轻资产企业难以满足贷款要求，仅靠创业者的热情难以为继，需要金融活水汩汩来，创投机构能为其提供成长的养分，更好地浇灌好科创之“树”。
做大做强
高歌猛进驶向万亿产业梦
务实的民营资本、敏锐的创投机构、拥有产业优势的国有资本、优越的营商环境，为东莞带来了一波产业创新的浪潮。
不同于其他新兴产业企业的发展路径，通过金融赋能，广东宏川智慧物流股份有限公司（下称“宏川智慧”）由大到全的兼并重组趋势另有一番风景。
2018年3月，宏川智慧在深交所上市成功，一旁的董事长林海川长呼一口气。5年后再忆这段惊险的上市之路，林海川历历在目：上市计划初定于2008年，2015年改制，2018年过会当周18家上会企业，仅3家过会、14家被否、1家取消审核，上会当天更是“6过1”。
此次成功闯关，宏川智慧插上资本市场翅膀，勇借上市东风及其带来的融资效果，开启了“外延并购与内生增长”的提速之路。
“由于契合了东莞金控助力产业型企业并购发展的投资方向，2020年我们一拍即合。”林海川回忆，当时，宏川智慧跟东莞金控旗下东莞金控股权投资基金管理有限公司以及东莞市上市莞企二号发展投资合伙企业（有限合伙）共同出资，设立东莞市金联川创新产业投资合伙企业（有限合伙）（下称“金联川”），总规模10亿元，专门从事石化仓储业务领域的并购投资活动。金联川基金顺势成为东莞金控首个围绕上市公司并购发展而设立的专项基金。
“有了东莞金控的深度参与，宏川智慧先后成功实施了常熟汇海、龙翔集团两大并购项目，让宏川智慧越发稳健，区域优势越发明显。”林海川说。
“买买买”模式高歌猛进，业务版图也正不断扩大。如今，宏川智慧代表了东莞化工仓储行业，包括智慧客服、洗舱及污水处理站等增值服务领域公司的发展特征。这种特征可以总结为：最开始靠巨大发展空间的蓝海红利驱动成为行业龙头，然后在金融市场赋能中调整战略，开始差异竞争、多品类和全链条拓展，走出了一条外延并购与内生增长的新路子。
给企业“加油”、为发展“注能”，是东莞金控的金融赋能主旋律。2018年以来，东莞金控管理的两只上市莞企扶持基金（纾困+扶优），累计为9家上市莞企及关联方提供资金支持25.72亿元。面对新冠疫情及国内外市场形势不明朗等负面影响，扶优的上市莞企总体经营稳定，市场信心不断增强。
为支持科技企业做大做强，做大资本市场“东莞板块”，东莞继续深入实施“鲲鹏计划”，支持上市企业高质量发展。东莞市金融工作局建立上市及拟上市企业募投项目对接服务机制，在优先安排用地指标等方面给予政策支持，争取2023年全市新增上市和过会企业10家以上。在较早前，东莞市发展和改革局还出台《东莞市战略性新兴产业引导基金管理办法》，推动形成优势互补、重点突出的战略性新兴产业发展格局。
东莞市金融工作局局长钟正良介绍，近年来，东莞把发展直接融资工作特别是股权融资工作摆在突出位置，制定落实多项企业上市扶持政策，着重发挥政府政策扶持、职能部门贴身服务、园区镇街主动作为的工作合力，推动上市公司数量加速扩容，形成了以电子信息、机器人、新能源、新材料等先进制造业为主的资本市场“东莞板块”。其中，不少上市企业具有行业“隐形冠军”的特质。
东莞是大湾区的核心基地，左拥广州，右邻深圳，与港澳交往密切，自身产业基础好，企业发展潜力大，有能力、有希望实现新兴产业的“千亿梦”“万亿梦”。
作为东莞市属国有资本投资运营平台，东莞金控紧随其后，出台《东莞市战略性新兴产业引导基金市场化子基金申报指南》。市属国资基金品牌正在不断被擦亮。截至2022年底，东莞金控管理的战略基金完成对外投资4只子基金，投资认缴金额为14.95亿元，撬动规模58.67亿元落地东莞，资金放大3.92倍。
从融资到上市再到做大做强，东莞支持科技企业、新兴产业企业做大做强的决心有目共睹，一场制造业与创投圈的“双向奔赴”蓄势待发。
■访谈
东莞市私募基金业协会秘书长王柏：
通过金融人才建设
推动金融业创新
风险投资为推动技术创新、促进科技成果转化、助力科技型中小企业发展发挥了重要作用。目前，东莞基金行业的产业基金发展有什么特点、优势和不足？东莞该如何推动创投和产业的高质量发展，为经济发展加码？在今年东莞市大招商、招大商的背景下，基金在这其中能够发挥什么样的作用？带着这些疑问，南方日报、南方+专访了东莞市私募基金业协会秘书长王柏。
南方日报：目前东莞基金行业的产业基金发展有什么特点、优势和不足？
王柏：作为粤港澳大湾区重要城市、广深港澳科技创新走廊的中部脊梁，经过多年发展，东莞经济社会发展保持稳中有进、进中向好的良好态势。2015年，东莞本外币存款破万亿元，2021年，东莞本外币存款更是突破2亿元，这种藏富于民的金融生态，也是基金行业的重要支持。
截至2023年3月，东莞共有私募基金管理人95家，合计管理基金487只。据东莞市私募基金业协会不完全统计，全市基金管理规模近800亿元。
股权投资基金有着推动长期资本形成、服务国家创新发展战略的作用的。近年来，各地政府也开始尝试使用基金的杠杆效应，扩大财政资金的作用，支持当地发展。
然而，与部分金融发达城市相比，东莞对股权投资基金的激励政策数量较少、力度较弱、门槛较高，导致民间成立产业基金意愿不高。此外，东莞产业母基金的子基金管理人的选取在基金规模等门槛相对较高，出现外地机构管理东莞基金的情况，导致对东莞更熟悉、对东莞产业更有感情的本土基金管理人较难在东莞产业基金发展中得到提升与发展。
南方日报：推动创投及资本市场高质量发展是强化创新与经济发展的核心引擎，您认为东莞的创投和产业应如何高质量发展？
王柏：我认为主要在本土机构和金融人才两个方面。目前，东莞投资机构事实上都对东莞产业有着一定的感情。但政策上，东莞市级目前对私募基金的鼓励政策还是2018年《东莞市促进股权投资基金业发展实施暂行办法》，和全国私募基金发展较好的城市的政策相比基本没有吸引力。而政府产业基金管理人在遴选上标准也较为单一，本土民间机构由于基金管理规模较小，基本较难被选中。几种因素叠加下，东莞对私募基金管理人的吸引力和留存力度较弱。为此，股权投资基金行业要发展，个人认为首先要从政策及产业基金上，增强对本土机构的鼓励。
此外，可以考虑通过设立东莞市金融人才经济贡献奖励、加强对有较强实操经验的高技能投资人才的奖励、鼓励东莞金融人才进行自我提升等方面，在吸引、留存创投人才的同时，加大对投资型人才的培育力度，通过金融人才建设推动东莞金融业创新。
南方日报：今年东莞市吹响大招商、招大商的号角，您认为基金在这其中发挥什么样的作用？
王柏：基金作为金融服务实体经济的重要方式之一，在资金和资源上都能为东莞招商提供助力。资金上，可以通过成立招商母基金、组织本土基金管理人与企业联动等方式，引导社会资本为重点项目的招引、落地提供有力保障。资源上，也可以利用基金管理人在相应产业上的优势，增强招引的吸引力，甚至通过基金管理人的渠道，引入重点项目产业链上的企业甚至重点项目本身。
此外，大招商也意味着项目在东莞的落地。可以通过基金链接集体资产，为项目落地村镇提供新的收入来源的同时，也为招引项目的顺利运行提供进一步的保障。