本文这篇内容可能会帮你避坑。如果有人用算术平均收益率来介绍他过往的业绩的时候一定要小心。所谓的算术平均收益率其实就是将每年的收益率简单相加，然后除以总的年数。举个例子小李投了一支基金100万，那么第一年假设他额收益率是100%，第二年又亏了50%，那么按照算数平均收益率小李的这个收益率就是【100%+（-50%）】/2=25%。看上去好像还不错，但实际的情况并不是这样的。小李的100万本金第一年100%那变成了200万，第二年亏50%就会变成100万，从100万到100万，小李并没有赚钱，但是算术平均年化收益率达到了25%，也就是歪曲了真实的业绩情况，所以显然是不靠谱的。
那什么计算方式是靠谱的呢？答案是几何平均收益率，因为几何平均收益率它是把每个周期的收益率相乘然后再开对应的n次方。
我们还是拿小李来举例子，如果按照几何平均收益它其实就是第一年的这个收益乘以第二年的收益然后开根号，然后再减去它的本金，那么得到它的收益率其实就是0%。也就是才是真正的跟实际情况相符合。所以几何平均的年化收益率才更能反映和衡量基金的历史的业绩表现。