大家都知道,我一直说公募基金是适合普通人的理财方法。
但是这里面也有不少要避开的套路。
先紧急提示个重点,那就是不要买新基金。
一
前阵子的股市,颇涨出了牛市的味道。
市场赚钱效应足够火爆,坚持定投基金的朋友,大部分都赚到钱了。
年初的时候我就提了定投,真正开始执行的小伙伴,至少也有十几个点的收益了:
市场热了是好事,但基金公司又暗戳戳要赚你钱了。
这不基金公司也瞅准机会,开始扎堆猛发新基金。
今年新发行的基金多达719只,募集规模总计已突破一万亿,许多明星爆款基金刚发行就接连被疯抢。
比如汇添富的新基金,短短几小时就怼满了300亿;鹏华的一款基金也卖飞了,据说一天募集了1200多亿。
那么多人抢,是不是尖货?我们这里的读者朋友也心动了,接连问我:新基金到底要不要买?
抱歉,我并不建议大家购买新基金。
新基金不一定比老基金好,现在买新基金,约等于去送人头,很容易被割韭菜,而且专割新手。
二
为什么要尽量避开新基金?
我总结了四点:
1、建仓期长,风险高。
新基金有3个月的建仓期,通俗理解就是囤货。
这时会有3个月的封闭期。
投资是看天吃饭的,也就是顺序趋势,但是市场风格切换极快。
3个月的建仓期,市场风格很可能换了,黄花菜早就凉了。
如果是牛市,空仓的风险比被套更可怕。
为什么说建仓期风险较高?
因为很多新基金,其实是蹭着市场热点板块发行的。
3个月后等基金经理建完仓位了,股票很有可能已经涨上去了。
你也吃不到这段上涨,踏空了。
相当于鱼身上最肥的肉,到了嘴边。
但是等三个月再下嘴,已经馊了。
而且这3个月的封闭期内,不允许投资者申购和赎回。
如果后市一路上扬,基金经理找不到便宜标的可买,怎么办?
空仓是不可能的,只能硬着头皮建仓买股,结局大概率是高位接盘。
2、净值1元,噱头大于
实质
。
很多小白会被新基金净值1元迷惑,以为入手新基金和炒股一样,就是在低位买入,就是价值投资......
但新基金不等于新股。
基金的持仓对象,往往是一篮子股票。
新基金发行价1元,只是为了便于统计你认购的份额,不代表这只基金处在低估的阶段。
比如你入了只新基金,当时净值是1元,等它拿了你的钱再去买股票。
如果建仓期是几个月,这只股票可能已经翻了2倍。
是新基金等股价翻了2倍再去买入好呢?还是老基金在几个月前就买好呢?
当然是申购老基金更明智。
因为坐上老基金的车,你能吃上市场的涨幅。
但新基金看着净值只有1元,但买入的股票不代表处在低位。
所以这是和我们打新股不一样的逻辑。
2014年底,那时候市场已经热了。
我参加了一场小型交流会,来的基本都是基金公司、银行还有研究院的人。
中间休息的时候闲聊,一个做基金销售的伙计就吹嘘了,现在行情好,新基金不愁卖,1元净值,大爷大妈抢着买。
当时场内的物料上,也在宣传着几只新基金,打出净值1元的噱头。
净值1元,其实就是一种营销手段。
现在回过头看,2015年牛市里募集的新基金,正好建仓在市场最高点,当时入场的韭菜,现在还没有解套。
比如这只基金,就是在2015年牛市里发行的新基金。
站在牛市高点建仓,结果现在还跑输上证指数,成立至今亏损60%。
也就是说,当时认购的基民,没有下车的话,现在还没有收回成本。
(图片来自天天基金网)
现在净值还没有回到1元的位置。
3、可能会给老基金抬轿。
由于存在募集期和建仓期,牛市中新基金注定要给老基金抬轿。
说句大实话,老基金拼命往上涨,其股票的买方,很大可能就是这些新基金。
讲到这里,就必须提一嘴基金公司靠什么赚钱?靠规模和管理费赚钱。
所以你会发现市场越狂热,大爷大妈入场了,基金发行的就越猛。
牛市行情几年一遇,各家基金公司忙着急吼吼圈钱,没人在乎股市是不是有泡沫。
建议大家把新基金的发行热度,当作一个反向的风向标。
等到没基金公司敢发新基金了,入场可能反而更安全。
每年杀进股市的新人很多,懂了这些,你可能会是韭菜;不懂这些,你就是韭菜了。
4、新基金业绩不稳,噱头多在明星经理身上。
新基金白纸一张,没有历史业绩可以回溯,也不知道持仓是什么方向。
从单个基金的角度说,我们无法判定这只基金的好坏。
大多数前期爆卖的当红基金,基民几乎都是奔着明星基金经理的光环去的。
但是基金经理绝不是一个基金的全部。
明星基金经理,如果被过度消费,借着他的名气接连发新基金,那是不爱惜羽毛。
基金经理的精力都是有限的,同时管理多只基金,精力不一定能够跟上。
相反,我更喜欢比较纯粹的基金经理,比如多年只管理一只,成为市场上的常胜将军。
靠一只牛基立身的基金经理也有,只是整个行业都忙着圈钱,这样的人太稀少了。
而且一只基金的仓位控制、买入计划,也不全都是基金经理说了算。
所以,任何一名基金经理,都无法拍胸脯保证在牛市里发行的新基金能盈利。
三
问题来了,我们怎么才能在市场里赚到钱呢?
与其被动跟着市场情绪随波逐流,不如用最傻瓜的办法,做点确定性强的投资。
不管市场是涨是跌,普通人参与股市最稳妥的途径,其实是定投指数基金。
什么是指数基金?
通俗理解,我们平时买股票,只是买一家公司的股票。
但个股风险极大,普通人对上市公司的钻研深度和信息渠道,真心和专业机构没法比。
再加上信息节点不对称,所以绝大多数人都在亏。
但买基金就不同了,基金是买入很多家公司的股票,因此基金风险要比股票小很多。
它会完全按照对应指数的选股规则,去复制追踪买入一篮子股票。
既分散投资风险,弱化了“黑天鹅”事件对整体收益的影响。
同时还具备淘汰机制,会不断剔除差的,不断更新加入A股里业绩更好的品种。
跟主动型基金相比,它显得比较被动。相应的人为因素也少,不会经常换股,交易成本更低,磨损幅度小。
综合来看,非常适合我们普通人,被动而又稳定。
从长远看,指数本身是整体缓慢向上的,跑赢百分之六七十的股民不成问题。
对于新手的,不知道怎么选的话,一个比较稳妥的选择,就是定投几只主流指数基金。
或者买入历史十几年比较稳健的老基金。
宽基指数,比如沪深300,上证50,中证500,这类包含了各行各业的指数,覆盖行业越多,分配越均匀,盈利也就越稳健。
最简单、最笨、最懒定投的操作是,不管点位高低,每月同一时间买入同只基金相同的金额。
波动越大,在价格较低时,相同金额就能购得更多筹码,起到摊低成本的作用。
也就是我们常说的“越跌越买”。
记住浮亏不是亏,浮盈不算赢。
(图片来自网络)
定投本身,就是强制你在市场里建仓。
然后等待市场热的发红、发紫的时候去止盈、落袋为安。
要跑出微笑曲线,背后的本质是赌我们的国运,赌资本市场会有一个慢牛。
止盈的方法有很多种。
熊市和震荡行情里,小富即安的,设置一个收益率,比如40%的盈利就是你的目标。
收益达到40%的时候,止盈。
但如果是牛市初期,就不适合目标收益率止盈。
这时候格局不大,早早卖出,成了轻仓或者空仓,反而容易踏空。
那时候看着卖出的筹码,涨出了翻倍的行情,这种滋味比套牢更难受。
好比持有多年的女朋友,结果分手后逆袭成女神,还嫁给了高富帅。
这滋味太难了......
所以追求更高收益的,可以先不止盈。
等待牛市较高位置再止盈,可以一把卖出,或者分批止盈。
但是止盈比择时买入更难,需要判断的也更多,需要单独开一篇聊。
后面写文章的时候,把它安排上。
总之,不管是股票,还是基金,赚的都是大概率的钱。
我看的是我们未来十年的国运,这才是确定性比较强的事。
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今天就唠到这,大家对什么话题感兴趣,可以在评论区留言。
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