养老金替代率是衡量养老金待遇给付水平的重要指标，其衡量方法有两种：一是个人领取的养老金占个人在职期间工资的百分比；二是某一城市（或地区）人均领取的养老金占在职职工平均工资的百分比。
职工退休后领到的是养老金，不是工资。
职工工作期间拿到的钱是工资。这是工资同养老金的不同。
工资是用人单位根据劳动者提供劳动的数量和质量支付的直接报酬。
养老金是政府管理部门根据一定的标准给予达到退休年龄、退出生产过程的劳动者给予的养老待遇。
经常有人说，我的退休工资有多少钱，实际上是错误地理解了“工资”和“养老金”的概念。
区分完这些概念后，我们来计算一下个人的养老金替代率。
例如，北京某学院的教授于2019年在北京退休，其拿到的养老金为6400元，其退休前的工资22000元，税后工资大约为16000元，每月还有4400元的住房公积金。教授退休后，住房公积金没有了，就少了4400元。
如果不考虑住房公积金，其养老金替代率为：6400/16000≈40%，其养老金替代率为40%。
如果考虑住房公积金，其养老金替代率为：6400/（16000+4400）≈31%，其养老金替代率只有31%。
按照目前北京市居民的消费水平来看，6400元的基本养老金够用。
但是，人到生命的最后阶段（75-80岁及其以上），需要支付大量的长期照护费用，需要大量的医疗费支出，这时给付的基本养老金会不够用。