近几年随着老龄化加速，国家政策发力推动养老金第三支柱的制度建设。近期，14家公募基金公司的养老目标基金获批，发行箭在弦上。
为什么要有第三支柱?
目前，我国已初步形成国家基本养老、企业补充养老和个人补充养老相结合的三支柱养老保障体系，三大支柱占比依次约为78%、18%和4%。现在退休的人们，养老金的来源基本上都是第一支柱，就是基本养老保险。但是随着我们老龄化越发加深，高度依赖国家基本养老保险，财政负担压力相当大，而第二支柱的企业年金覆盖人群只有2000多万人，所以未来退休要想过上有保障、体面的老年生活，发展第三支柱，进行个人养老投资是一个必选项目。
根据国际测算，一般退休金替代率维持在70%以上，退休后生活水平才不会出现明显下滑，但是随着我国老龄化加重，养老支出压力增大，养老金替代率也呈现下降趋势。所以，要提升退休金替代率，通过个人投资的方式，是普通人最合时宜的选择。这是一个时代大潮流，选择对了顺流而下，选择不好逆水行舟。
个人养老金作为老百姓为养老做的储备，对资金长期稳健增值的要求较高。对于个人，具体选择谁，保险公司、券商、公募基金，还是其他机构?这个时候，大家可以看看，社保基金和企业年金是如何选择投资管理人的。
养老金的主力部队——公募基金公司
从2002年全国社保基金开始遴选委托投资管理人起，基金公司始终是其重要的外部委托管理人。2002年，2004年，2010年，全国社保基金理事会甄选了三轮境内投资委托人。
目前在全国社保18家委托管理人中，基金公司占了16席，管理了超过40%的全国社保基金资产。
在企业年金方面，公募基金也是中流砥柱。企业年金从2005年开始投资运作，目前21家投资管理人中，工银瑞信、华夏、嘉实等占据11席。
整体来说，在养老金投资领域，公募基金团队是久经考验的队伍。在第一支柱方面，截至2016年全国社保基金成立16年以来，基金权益投资收益额8227.31亿元，基金权益年均投资收益率8.37%，超过同期通货膨胀率约6.04个百分点。
养老目标基金精华内容
Q：国内推出养老目标基金的意义有哪些？
我国人口老龄化速度快，养老FOF作为第三支柱的一种方式，参照海外经验，采用多元资产配置策略、严格管理风险、规范投资运作，可有效满足养老资金长期保值增值的需求。
Q：海外养老为何尤为青睐养老目标基金？
目标风险基金，能有效地服务选择产品有困难、对风险认识清晰的人群；目标日期基金，进行跨生命周期的动态资产配置，有效服务不愿意主动管理（养老组合）的人群。
Q：两种养老目标基金的相同点和不同点？
资产配置都是投资管理的核心。如果把目标日期视为长期的、动态的生命周期投资管理，那么目标风险就是在每一个生命周期的节点进行静态配置。
Q：养老目标基金为何采用FOF形式来运作？
养老目标基金定位于满足养老需求，需要以更加稳健的方式实现保值增值，采用FOF的形式更容易实现从顶层配置到底层资产选择的每一个环节都具有专业的水准。
Q：养老目标基金设置封闭运作期意义何在？
养老投资注重长期，要避免短线操作，长期投资的回报比较稳定而且有助于降低投资风险。
Q：个人养老投资每月应投入多少金额？
按照美国先锋集团的观点，为保证退休后能有足够的经济来源，个人401k退休账户上每年投入的资金应占个人年收入的9%至12%，更理想的状况是12%至15%。
养老基金目标基金挑选攻略
8月6日公募基金首批养老目标基金获得准生证，14只产品具体应该怎么选呢？专业人士认为，重点从两个维度来选择产品，第一选产品形式，第二选管理人。
首先是选择产品形式， 本次获批目标养老基金主要有两种产品形式，养老目标日期和养老目标风险。截至2017年底，美国目标日期基金和目标风险基金总规模超过达1.5万亿美元。其中目标日期基金（亦称生命周期基金）在美国的年复合增长率超过40%，是最受欢迎的个人养老金投资品种。养老目标日期基金是一套完整的养老解决方案，投资者根据自己的退休日期买完之后，不需要过多的干涉，剩下的事情都由基金管理人完成。
其次是选择管理人，养老目标基金投资周期长，容不得半点马虎，所以选管理人的时候，一定要选综合实力强、投资团队优秀、长期业绩领先的公司，尤其是获得社保基金、企业年金高度肯定的团队。