计算机：风景虽好 已近险峰
计算机：风景虽好 已近险峰 更新时间：2010-10-9 6:51:09 硬件产量增速放缓，利润仍处复苏之中。 自7月份开始，计算机整机产量连续两个月增速仅为个位数，高基数和需求量饱和是重要的原因。预计4季度整机产量增速将基本维持在个位数增长，再次进入高增长的可能性不大。从利润恢复来看，网络设备收入和利润增长最为缓慢，而外部设备制造的收入和利润增长最快，利润总额已经恢复到了2008年同期的历史最好水平。 软件行业保持高景气。 2010年1-8月，软件行业累计实现收入8286亿元，同比增长29.8%，其中8月份完成软件业务收入1055亿元，同比增长34.9%。预计由于2009年9、10月份的低基数影响，2010年9、10月份的同比增速仍将维持在30%以上，但11、12月份同比增速将回落到30%以下。 预计四季度走出冲高回落行情，增加网络股投资品种。 建议投资者在10月下旬之前可继续配臵中期策略中推荐的川大智胜、金智科技、皖通科技和长城开发，在网络股配臵方面，我们给予乐视网“买入”的投资评级。我们很可能在11月月报中对股票池进行大规模调整。