银行业面临新一轮集体资本补充
银行业面临新一轮集体资本补充 更新时间：2010-10-15 7:00:55 第四季度，银行业融资陡然加速。10月伊始，工商银行就发布公告称，银监会原则同意该行A+H股配股方案。根据此前工行发布的公告称，工行将按每10股配售不超过0.6股的比例向全体股东配售A+H股，募集资金总额不超过450亿元，全部用于补充资本金。同日，中信银行也发布公告，称该行拟募资不超过260亿元的A+H股配股融资计划于9月30日获股东大会高票通过，下一步将报银监会和证监会批准。 根据相关消息，计划配股融资的银行远不止上述两家，目前两市还有中行、建行、华夏、南京等4家银行股权融资方案已批或待批，6家银行的配股融资规模或达2318亿元。大型银行方面，中国银行600亿元、建设银行750亿元的配股融资方案均已获得银监会的批准。股份制银行中，华夏银行拟向前三大股东定向增发不超过208亿元；城商行方面，南京银行计划向全体股东配售融资不超过50亿元。 事实上，2010年以来，上市银行的配股金额已经再度创下新高。据了解，目前上市银行公布的配股融资金额已高达2318亿元，其中第四季度融资金额很可能将达到1800亿元。 2010年初，监管部门对大型银行的资本充足率“红线”提高到11.5%，中小银行的资本充足率达到10%。这不仅限于控制商业银行的信贷扩张冲动，也是履行新巴塞尔协议的承诺。如此多的银行竞相步入再融资“盛宴”，一方面是提高资本实力的战略选择，更多的是为了满足监管部门资本充足的监管要求。 2009年，在应对国际金融危机的战役中，全年人民币贷款增加9.59万亿元，同比多增4.69万亿元。对于促进经济复苏、拉动经济增长起到了重要作用。而信贷增量的喷发态势也使商业银行面临的资本金问题更加严峻。公开资料显示，2008年底14家上市银行的平均资本充足率为13.37%，到2009年末时降到了11.27%，而2010年一季度再次降低。 信贷的高速增长，令商业银行信贷规模激增，巨额贷款不断消耗着商业银行的资本，使其资本充足率有所下降。这令监管层对其予以警觉。 资本充足率降低可能加大商业银行的经营风险，制约其业务持续增长。特别是在这次国际金融危机中，从欧美银行的表现可以看到，原有的巴塞尔协议对资本充足率的要求有明显不足，相当一部分资本特别是附属资本对风险的抵御和吸收能力很低，所以当冲击真正到来时，银行迅速失去了清偿能力。因此，提高商业银行资本充足率标准非常必要。 “今年以来，商业银行资本金补充热潮，是一轮在监管资本约束下的集体资本补充。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇如是说。 郭田勇认为，当前，利用传统的比率、限额和目标，结合压力测试，是我国商业银行控制风险的主要途径。巴塞尔新资本协议以及银监会规定的资本充足率的计算方法对风险资产的权重设计原则进行了重大修改，实施巴塞尔新资本协议后国内商业银行的资本充足率会产生一定程度的下降，因此补充资本金以满足资本充足率的监管要求，成为国内商业银行面对巴塞尔新资本协议所采取的首要举措。 事实亦是如此。银监会最近几年来要求商业银行在最低资本充足率8%的基础上，还要计提逆周期附加资本和系统重要性附加资本，大型银行和中小银行资本充足率分别不低于11.5%和10%。同时，要求商业银行拨备覆盖率达到150%以上，还准备引进动态拨备和杠杆率，作为资本监管的重要补充。 特别是今年9月12日，巴塞尔委员会公布了最新的全球最低资本标准，要求将商业银行核心一级资本的最低要求从原来的2%提高到4.5%，同时新增要求商业银行持有2.5%的资本留存超额资本作为应对将来可能出现困难的缓冲。上述两项加总，使得核心一级资本要求达到7%，这反映了国际社会对加强资本监管的共识和决心，也反映了巴塞尔委员会对银行自营交易、衍生品和资产证券化等银行活动提出更高资本要求的态度。 目前，我国商业银行一级资本将近占资本的80%，主要为普通股和留存收益的核心一级资本，总体情况是好的。从数据来看，中国银行的资本充足标准远高于国际标准。但如何引导商业银行建立资本约束和资本补充机制，仍是监管当局的一项重大挑战。 交通银行首席经济学家连平认为，银行补充资本的手段不外乎内生资源和外部融资两个途径，而其中银行自身的盈利是最主要的内生来源。 根据银监会公布的数据，2003年以来，银行业所有者权益由10639亿元增长到2009年末的44342亿元，净增达33703亿元，预计其中银行体系自身净利润的贡献度超过50%。随着银行管理能力和盈利水平的进一步提高，内生资源将更为充足。 连平称，从外部融资渠道来看，银行业可以选择境内和境外两个市场，采取股票融资、发行债券和引进战略投资者等多种形式。目前，中央汇金公司、社保基金等大型的投资机构和盈利水平稳定的大型国有企业都有可能成为大型商业银行的潜在战略投资者，而资金实力雄厚的民营企业也希望增加对中小商业银行的战略投资。融资渠道的多元化和战略投资者的参与，再加上流动性比较宽裕的融资环境，都将为商业银行的再融资提供强有力的保障。