货币基金要回归基金本质，余额宝不能再用于日常消费
货币基金要回归基金本质，余额宝不能再用于日常消费
摘要
运营这么大量的资金绝非易事，一旦投资出现资金错配，引发挤兑，可能会触发系统性风险。所以近期在监管机构的有关会议上，多次提出货币基金不能再用于消费需求、需设置单日赎回最高额......一张银行卡，钱有一百个出口
王先生在儿子读中学的时候应学校要求办了一张建行的卡，这张卡和学校食堂的饭卡相连，只要每月初保证银行卡里有50元钱就可以直接充值饭卡，保证孩子有饭吃。孩子毕业以后王先生还专门去了趟银行想要注销这张卡，不过工作人员告诉他不用注销，可以当做普通的银行卡来使用就行了。
于是王先生放心地将孩子大学学费一万多元存在了这张卡上。几个月后报到刷卡的时候却被告知余额只剩下200元不到。去银行打了流水单后发现，划走这些钱正是孩子中学的食堂。是学校和银行没有及时关闭该账户的权限，才导致这一万多元被50、50的分多次划走。
还有一个案例：一家三口雇佣了一名保姆照看孩子，没想到保姆猜出了夫妻俩支付宝的支付密码，并多次通过支付宝从关联的银行卡中转钱给自己的账户，事后删除转账记录和短信通知。这种偷盗行为持续了十个多月，直到最近一次被男主人抓了现行才算终结。
银行不能直连第三方支付
类似的新闻应该很多，否则网联也不会下发文件要求银行在6月30日前切断与所有第三方支付机构的连接，之后银行不会再单独直接为第三方支付机构提供代扣通道；第三方支付机构必须接入网联系统。简单来说就是从前用银行卡通过第三方平台直接对接商家的模式不再适用，所有第三方要通过一个叫做“网联”的机构，进行一系列清算、统计、核验之后，才能完成支付手续。用图展示如下：
“网联”全名“非银行支付机构网络清算平台”，人称“网络版银联”，受央行指导监管，主要针对支付宝、财付通等非银行类第三方支付机构，提供统一清算和监管。按照新央行行长易纲在博鳌论坛上的说法，创造一个网联来收编这些第三方是为了“有效的防范风险，同时又鼓励竞争。”
“防范风险”当然就是为了避免上面说到的两个案例；但安全与方便是相悖的，我们在消费的时候当然希望步骤能少就少，第三方平台为了提高客户体验增强竞争力也在想方设法减少流程。但流程一步步减少了，风险却随之一步步增加了。为了便于统一监管央行就出手了。有了“网联”的参与，对我们普通用户的影响目前看来有两方面：
第一是各大电商平台的消费过程。如果直接与银行对接就没有影响；如果使用第三方平台的代付方式，则需要银行先切断代扣关系，再加入“网联”搭建出新的渠道。比如基金平台大多采用银行直连方式进行支付，则在此次整改中不受影响，但个别平台，比如天天基金目前暂停了民生银行的支付通道等待整改；蛋卷基金也暂停了农业银行的业务。
第二个影响的方面在于如今最为方便的移动支付支付。目前我们用淘宝或美团消费，当余额/余额宝/零钱包没钱的时候，可以选择直接从银行划扣；如果银行关闭了直接代扣的方式，就意味着不可以在第三方支付平台上直接通过“选择银行卡付款”来支付了。在整改期间，消费者必须提前将银行卡中的资金转入平台监管账户中，方可在移动支付中使用。有些电商平台想出的过渡方法也是“汇款充值”业务――建一个“余额账户”，先通过转账的方式汇入资金，系统确认收到汇款后再将资金转入平台支付流程。不过对于习惯了简单快捷方式的消费者来说，先转账仍然麻烦了不少。
货币基金不可用于日常消费
麻烦的事儿还没有结束，如果经常使用支付宝/财付通的人会知道，移动支付还有一个“余额宝”和“财付通”可用。这两个账户本质上其实是货币基金，所以平时不消费的时候还有收益可赚，随花随取非常方便。不过从此以后这条路可能也走不通了。2018年3月27日，以央行、银保监为首的监管机构召开了有关货币基金的闭门会议，此次会议内容主要有四点：货币基金不得用于日常支付；投资者单日单账户快速赎回额度不超过1万元；第三方支付机构不得垫资；基金公司的自有资金也不能参与垫资。
虽然字字不提余额宝，但其实条条都是冲着“宝宝类”货币基金去的。以余额宝、财付通为首的货币基金之所以能够打破普通基金T+1的赎回时限用于日常消费，并不是他们特殊，而是它们有阿里巴巴和腾讯这两个强大后盾来先行垫资。因为宝宝类产品的便利和收益性，非常适合“理财小白”们的投资，所以它们间的翘楚――余额宝在短短几年时间就成为全球最大的货币市场基金，其规模更是突破了1.59万亿，用户数超过5亿。
截止2018年1月，中国货币基金整体规模突破7.3万亿。运营这么大量的资金绝非易事，一旦投资出现资金错配，引发挤兑，可能会触发系统性风险。所以近期在监管机构的有关会议上，多次提出货币基金不能再用于消费需求、需设置单日赎回最高额度、更不能随时赎回的提议。虽然大部分提案，包括上面所说的四条内容尚在讨论中，但货币基金要回归基金本质的大方向是已经确定的。
离央行给出的最后期限还有两个月的时间，支付宝和微信都还没有正面表态也还没有发出相关公告，第三方支付平台的这两个巨头到是有不少讨价还价的资本，整改方案能否按期执行还有待观察。
金库网原创文章，转载需授权！