基金不是本次上涨超级主力谁在欢享上涨盛宴
基金不是本次上涨超级主力谁在欢享上涨盛宴 更新时间：2010-11-6 7:15:30 10月以来大盘500点涨幅中，谁是真正的超级主力，谁成为最大的赢家？ 三季报新鲜出炉，机构持仓揭开面纱，10月行情几家欢喜几家愁。实力雄厚的公募基金近期业绩差强人意，保险资金再次成功抄底跑赢公募基金，券商自营踏准部分热点终于咸鱼翻身，社保资金则财大气粗游刃有余……但市场一线人士均认为，各路机构动用大量资金迎战，但游资才是此轮行情最大的胜利者。 几家欢喜几家愁 一向引人关注的公募基金整体情况差强人意。在保持高仓位的情况下，基金业绩大幅落后指数。10月间，在沪深300指数涨幅高达15.14%的情况下，217只标准股票基金平均仅上涨7.35%，而以三季度标准股票基金86.69%的持股比例计算，理论上涨幅应该为13.12%，基金整体业绩大幅落后于指数，甚至还有6只股票方向基金逆市下跌。 跑输大盘的主要原因是，基金在行业配置上与本轮市场上涨的主流热点出现了相当大的偏差。银河证券统计发现，从三季报来看，基金整体高度超配批发零售、医药生物和食品饮料行业，上述三个行业的持股市值比例占到流通市值的20%以上，分别为23%、23%和21%。同时，基金在金融、采掘、金属非金属、交通运输、造纸、纺织、电力等行业的持股市值不到流通市值的10%，处于低配状态。其中，金融行业只持有流通市值的5.72%，配置比例为市场标配水平的39%；采掘行业只持有流通市值的7.17%，配置比例为市场标配水平的53%。 险资则比公募基金幸运得多，不少保险公司在9月间成功抄到“地板价”。WIND数据显示，从数量来看，三季度保险资金增持家数最多的板块分别是机械设备、化工及医药生物，针对节后热门的有色金属、采掘及金融服务板块亦有所增持，这三个板块为保险资金带来了超过两成的收益。总体来看，10月份保险资金持股增幅为11.15%，跑赢公募基金。目前，上市保险公司普遍仓位在12%-15%，仍有“动弹”余地。 自营业绩惨淡的券商三季度终于咸鱼翻身。在三季度大幅度增持机械设备、化工及电子元器件，收益丰厚，10月份业绩增幅为12.78%。 “国家队”社保基金则表现得更为游刃有余。三季度，社保资金最爱机械制造、化工、生物制药等行业，而基金坚定持有的食品饮料、零售贸易等消费类品种则在三季度遭遗弃。 1 2 下一页 收藏 订阅 RSS 分享