证券市场红周刊：进入相对平衡期还没有到下手时候
证券市场红周刊：进入相对平衡期还没有到下手时候 更新时间：2010-3-1 0:11:01 ■主持人吴明 牛年阴魂不散，虎年不见虎威，披着牛皮的虎年，依然是“牛皮市”作风。这就像我们的人生，不会一帆风顺，也不会一直倒霉，很多时候，都会如此胶着。让我们在新的一年里，学习股票，思考人生。另外值得一提的，是泛舟在栏目中示范的两只股票，分别在节前、节后走牛，其中原理，我将继续逼问小范。 ――主持人 进入相对平衡期 主持人：毕竟是当领导的，萧萧在咱栏目里，好像成了政策解读权威，年前的紧缩措施再次出台，验证了你的判断。不过你曾说过，会有一波小行情，指向3100点反弹，现在目标位近在眼前呀。 若雨萧萧：今年行情就是目前这种涨不多也跌不深的局面，你觉得现在的行情像不像螃蟹？属于横着走的类型，尽管指数波幅不大，但是个股表现就分化严重，地产金融类股票周四出现了放量上涨的情况，但这是建立在跌了30%的基础上的反弹，我认为就目前的政策环境看，还很难有多大的反弹空间。相比之下，本周区域振兴和行业振兴以及高送转股票走势远强于地产金融板块，比如海西和新疆板块等，由于人代会将于3月5日召开，相信政策面会出现一个真空期，而与会的代表肯定会对各地经济发展和产业转型积极献策，所以区域板块和产业转型相关的科技和新能源行业等受到政策面支持，会有表现机会。下周的投资机会主要还是这些有政策面支持因素的股票。从技术上讲，日线的SAR拐点3031已经被突破，显示反弹趋势已经正式确立，大盘重新回到了前期的下降通道内运行，反弹行情向上看阻力，还是先看3100的通道中轨压力，而通道的上轨还在3220点附近，我认为突破下降通道上轨的可能性不大，而且随着3月中旬公布的2月经济数据如信贷和CPI指标，市场又会重新回到政策面收紧流动性的担忧中去，又会再次出现调整。市场的行情始终有个时间周期的特点，3478之后的每一次反弹，最长的单边上涨周期是17天，最短的只有7天，2890低点到本周四已经12天了，你还能指望再涨多少呢？所以我认为下周开始，大盘会进入一个相对的平衡期，个股会继续表现。 主持人：再请树人。最近很有意思，好几路人马都是向我汇报医药股的，你们那派听说也在研究。 树人：我在研究亚宝药业。公司是山西省惟一一家医药类的上市公司，去年获得了1700万的政府补贴。业绩连年保持30%以上的连续高增长，今年按美国FDA标准建造的cGMP缓控释生产线对普药产业进行升级，增速有望进一步加快。同时随着业绩的逐步走强，步入良性发展的轨道，公司开始重视对投资者进行回报。考虑到今明两年公司业绩的继续高增长，以及医改的不断普及，公司股价有望随医药板块走强，可以中线关注。 比尖顶反弹更尖端的反弹技术 主持人：小范不属虎啊，怎么到了虎年这么猛。经纬纺机一周20%的收益，算上鼠年最后一个交易周25%的红包，两周累计近50%的进账实在过瘾。不过咱有言在先，栏目不推荐股票，所以谁要听了小范的，功劳不在小范，归您自个儿，主持人的工作，就是逼小范讲讲，当初把为何选择经纬纺机作为送给读者的虎年第一个红包？ 泛舟：上周我可是已经把如何抢尖顶反弹的方式大致聊了一遍，本周你还要挖我其他选股方式？ 主持人：别，这可不是我挖你，群众呼声很高，大家来信，希望你多谈谈选股方法，我知道具体的东西在这里你讲不全，大致的总可以说点吧。我希望尽可能给大家一点启发，我老督促你，你不也容易进步吗？ 泛舟：成！算你狠！牛年我算结个好尾，虎年我开个彩头，希望大家跟我一道好运。上次说的是尖顶暴跌抢快速反弹，这次我们谈谈强势股回档后的第一次阶段性反弹买点把握。如果说尖顶反弹一般只有15%的获利空间，那么强势股阶段性反弹，最差也有20%，有时候不排除会出现大双头的走势，50%的空间也是有可能的。想获得最大收益，当然买点很有讲究，记得前一周我说了，经纬纺机的买点是8.08分之下，上一周该股从来没有破过8.08分，但是本周一破8.08分就启动，最低是8.04分。不破不立，所以必须有个假破位的走势，是选股的第一原则。第二，这类品种必须是之前的超强势品种，3个月内至少涨200%以上，回档位置必须是阶段底部和顶部的二分之一位，成交量也必须缩到一定的比例，同时还有相对某两根均线的比例，这样才有90%以上的概率促成一波反弹。具体的反弹力度，还要看该股之前上涨的原因是否已经兑现，如果没有兑现，同时该股是一个板块的龙头，只要大盘配合，大双头成立的概率再次提高。是不是很复杂？告诉你们，真正操作起来的时候更复杂，因为你还要把人性因素考虑进去，破位了你敢不敢买？瞬间击穿你会犹豫么？ 主持人：理解。 泛舟：其实交易就是要通过不断的操作去检验你的交易系统，当你没有自己的交易系统之前，千万不要出重手，一定要在最短的时间内，形成自己的交易系统，这个系统的成功率必须达到80%以上，如此财富之门才会向你敞开。 主持人：是啊，出来混想不被消灭，必须要有自己的交易体系，越完善你未来获利的空间就越大，由于篇幅有限，下次我们再请小范来给我们完善交易系统，接下去问点实际问题，下周市场你怎么看？机会在哪里？ 泛舟：沪指成交金额破700亿后，就出现了一次反抽，这个反抽的强阻力应该就在下周出现，具体点位在3085~3125之间，这里大家格外注意，我认为，具体热点还是近期资金流入较大的板块，比如从一月份到现在的区域振兴等，回头等市场企稳，还是它们最强，什么天津，海西，重庆、广州等等，可能又会出现当初罗顿发展这样的牛股。其他还有像行业振兴，比如去年底我们说过的中体产业、中视传媒等之类的强者恒强，热点大家一定要记住，别买超跌，就买敢在弱市中新高的品种，这些才能成为热点。中线上，我认为还没有到下手的时候，目前都只是短线的机会。 盯住上海地产指数 主持人：安民是不是很纠结，中长线看空了，这行情却赖在这儿了。 刘安民：中线投资的策略，可以简单化地来处理问题。中期底部全仓买入，中期顶部卖出，之间是一路持有。前期我们讲过大盘的结构问题，即大盘蓝筹股在跌，市盈率十几倍，而题材股在涨，市盈率可能上百倍。一般情况下，这种局面是没有可持续性的。可问题在于，空方从港股找到了突破点。香港国企大盘股的调整空间，有可能把内地股指拖下水。 因此，一旦卖出后，我们再次买入时，就得要有极大的耐心。耐心等待中期进场的机会出现。一旦出现，我们就要敢于再次满仓。同时，一旦没有机会，我们也要敢于空仓，不要为那两三百个点的波动而耗费精神。 主持人：记得你的强项是在分类指数中寻觅先机。 刘安民：正要详谈。第一个，各分类指数底部吸筹的迹象明显。特别是两市地产指数，前期压盘吸筹迹象十分明显。地产指数在底部压盘了15个交易日，很明显的底部迹象。只是我们不太好判断这个底部是中期底还是短期底。但是我们发现一个很有意思的现象，就是地产指数已经越出了11月下旬以来的下降趋势压力线。那么现在可以对地产指数定性的是，它的反弹属于对11月下旬下跌以来的反弹。这个可以初步界定。但是，我们无法判断的是，地产指数后面的上升，是再走一波升浪呢，还是仅仅属于对11月下旬下跌以来的反弹。 第二个，要判断地产指数和各分类指数是短线反弹还是中期底，有两个重要的方法：一是成交量。大盘的成交量要率先突破前期量能的压力线。我们估计，上海如果是中期上升，日成交量至少应该达到2000亿以上。二是趋势压力线。上海地产指数从7月28日的高点到12月8日的高点，形成了一条连线。如果上海地产指数在这里连续放量突破这条压力线，那么就是中线上升，同时大盘也是中线上升无疑，否则只能是短线反弹。 主持人：地产股粉丝不少，有没有什么建议？ 刘安民：无论如何，上海地产指数和深圳地产指数突破11月下旬下跌以来的下降趋势线，这是一个好现象，可以使行情走得更远一点。但是，目前我们仍然以短线反弹来对待大盘。因此，我们的策略仍然是，反弹到压力区间后，仍然要减仓。惟一使我们改变观点的，是上海地产指数连续放量突破上述压力线。一旦出现这种情况，且得到确认，我们将改变自己的前期观点，再度中线入场。 主持人：为什么盯上海地产指数而不盯深圳地产指数？ 刘安民：上海地产指数离上述两个高点的压力线更近，深圳地产指数离上面的压力线更远。因此，一旦出现突破，一般情况下，应该是上海在先。