电信设备：整个TMT行业将展开长周期的繁荣
电信设备：整个TMT行业将展开长周期的繁荣 更新时间：2010-2-10 0:07:01 在基础通信技术突破和政府管制放松的双重背景下，整个TMT行业将展开长周期的繁荣，对应的是1992年到2000年的上一轮繁荣期。 TMT产业链繁荣的最下端应用拉动在于互联网进入再次创新和应用的繁荣期，其创新的三大趋势：一、以三网融合为旗帜的宽带互联网应用开始成熟，例如Youtube、优酷网、IPTV和互动电视等，标志特征是全视频和跨媒体；二、以移动互联网为代表的互联网的范围扩张带来新一轮成长，互联网走出桌面并带来个人化的用户特征；三、以Facebook、Twitter、Googlewave、开心网和微博为代表的横向网络化、群体协同趋势，特征为互联网信息流动开始以横向流动为主，改变之前网络使用者和网络中心之间纵向信息流动为主的格局，群体协同将极大提高社会工作效率。 繁荣的兴起首先在于光纤接入技术的成熟并逐步开始进入规模部署，解决了固网带宽有效供给不足的瓶颈，WIFI技术的成熟并应用到手机上使用解决了移动互联网带宽的瓶颈。1992年到2000年上一轮繁荣期的起始点在于光纤在骨干网和城域网的引入和普及，将互联网传输环节廉价化，引入社会的普遍使用。这一轮FTTX和WIFI的引入和规模部署将使接入带宽能够廉价化的支持优质视频应用，为TMT新一轮的繁荣提供支持。 政府管制的融合和放松是TMT长周期繁荣的重要推手。限制TMT成长和繁荣的突出瓶颈同时在于旧体制下的多头监管和过度监管，基于战略考虑各国政府对电信和广电监管体制的融合和放松成为全球趋势。 新应用的繁荣创造出的新价值主要集中在下游的应用平台：看好同方股份参股的百视通IPTV内容平台，看好电广传媒预期成长后的媒体平台，看好汉王科技和中国移动的电子书阅读平台。看好中游固网网络运营商在下游应用丰富后的网络价值重估：看好整个有线电视网版块和中国联通、中国电信。看好基础设施建设受益明确的设备商：烽火通信。