美元仍然没有结束振荡调整
美元仍然没有结束振荡调整 更新时间：2010-1-18 21:55:52 过去一周美元大部分时间里仍然持续低迷，但在周一跌破前期低点77.00之后在76.60再次企稳，并于周五再次反弹，并重新回至77.00之上，最终纽约收盘在77.17.本周没有重量级的数据出台，所以这种振荡走势可能还将继续。上周美国多项经济数据表现均不理想，首先是美国11月贸易帐，虽然出口连续第七个月上升，但受石油价格上升影响，贸易赤字仍然上升到364亿美元，高于市场预期的346亿美元。周四公布的12月零售销售同样不及预期，月率下降0.3%，远低于市场预期的0.5%正增长。周五公布的美国12月CPI月升0.1%，年增2.7%，同样低于市场预期中值，虽然随后公布的1月密执根大学消费者信心指数从上月的72.5上升到75.8，但比起经济学家此前预期的74来说，仍不理想。从上周的这一系列数据来看，美国贸易状况并未得到明显改善，零售市场继续疲软，通胀仍然低迷，消费者信心恢复也不理想，显然这些与前段时间迅速膨胀的乐观情绪大相径庭。这一方面使得美联储提前升息的可能性进一步减弱，但对美国经济复苏前景的担忧确实避险情绪抬头，这在短期对没有略微有利。下周值得关注的数据包括周二的美国资本流入状况报告、周三的12月PPI和新屋开工、营建许可、周四的12月谘商会领先指标以及周五的上周初请失业救济金人数等，这些数据的公布结果将进一步仍投资者了解美国经济在去年年底时的表现。但从这组数据的重要性来看，应该还不至于令市场找出美国经济的明确走向，从而为投资者找到美元未来走向的参考。所以预计美元近期的振荡走势还将在本周继续上演。 从美元指数表现看，由于中期方向仍不明朗，所以短期仍以技术性调整为主。上周跌破77.00之后，虽然最低77.60并非重要技术支撑，但周五的反弹最高点77.40却正好调整了从78.18-76.60之50%。本周一美指亚洲开盘后自该水平再度回落。周一的短期在支撑在77.00.本人预期本周美元指数应该还不会走出振荡格局。上方短期关键阻力在77.60，升破77.60则有机会再度冲击近期高点78.45，要注意的是200日均线本周将逼近此位，这也也是美元中期走势的关键阻力。反之，如果本周美指跌破77.00，那后市除了可能下试上周低点76.60外，还有可能下探下方关键技术支撑76.30，该位是60日均线和本轮上升行情50%回调位重合点，所以该位也应不会轻易失守。由此不难看出，尽管目前价位美元仍有突破短期区间的机会，但上下方破位后不远处均有较为重要技术阻力阻挡。如果没有特别的基本面消息刺激下，美元仍可能继续保持振荡走势。欧元重压下本周考验下档支撑过去一周欧元基本还是维持在原有区间内波动。如果稍细来看，前半周欧元/美元还基本保持了前一周的短期强势，但随后再次受到希腊危机影响再度走低，周五最终收盘在1.4388。在美元小幅回落的背景下，欧元显然是非美货币中表现最为疲软的货币。如果没有大的意外，本周欧元/美元可能再度考验下方重要技术支撑。上周欧元区经济数据好淡参半，11月工业产值虽然年率连续第19个月下降，但7.1%的降幅却是近13个月中最小降幅，同时也好于经济学家预期的下降8.4%。尽管数据明显好转，但持续负增长仍是欧央行不会升息的主要原因之一。随后欧盟统计局公布的欧元区11月贸易盈余由10月修正后的66亿欧元收窄至48亿欧元，这个数据远差于经济学家预期中值的盈余70亿欧元。其中部分原因应该归因于过去一年中欧元汇价持续上升的影响。最后公布的欧元区12月CPI月升0.3%，年增0.9%，符合预期中值，是2月份以来最高年率。但这个书评仍远低于央行设置的控制通胀目标，所以对欧央行货币政策不会产生影响。上周对于欧元来说真正关注焦点还是在周四的央行会议，由于维持利率不变没有任何悬念，所以市场真正焦点在行长特里谢的会后声明，对于因财政赤字和公共债务两项所占GDP比例大幅高于欧盟标准而受到全球三大评级机构降级一致降级的希腊危机，特里谢明确表示欧央行不会给予任何特殊照顾。这使得市场对于希腊危机的担忧进一步加剧。如果希腊危机最终得不到解决，对欧元区的负面影响是显而易见的。这也是欧元上周后半段持续走低的主要原因。希腊能够像此前的冰岛一样，通过政府积极调整最终走出危机显然也对欧元的后期走势有直接影响。本周欧元区方面经济数据很少，比较值得关注的数据包括周二的欧元区和德国1月zew经济景气指数，周四的1月欧元区制造业、服务业以及综合采购经理人指数初值。预计在希腊危机影响下汇价将在周初继续承受压力，能够跌破下档技术支撑将是本周走势的关键。 从欧元/美元走势看，上周汇价最高点略高于本轮下跌行情的0.382黄金分割回调位1.4560，汇价在完成调整后再度调头向下，本周应该有机会再次下探200日均线，这里作为汇价中期走势邯郸分水岭的重要性本人已经反复说过。本周该线大约位于1.4280。需要注意的是这个价位与12月22日低点1.4215之间有一定差距，这给实际操作造成了一定难度。因为中线投资者可能需要在1.4300附近开始买入欧元，尝试建立短中线交易。但止损位却要被迫设到1.4200下方，这就使得投资者适当减少交易头寸。周初短期阻力在1.4425.短期阻力方面除了上周高点1.4579外，上方还有一个关键阻力在1.4680，这里是本轮行情50%回调和60日均线重合点，所以如果在1.4300买入欧元后的第一目标可以放在1.4680附近。强劲经济表现或助英镑进一步走强过去一周英镑在多项利好数据的支持下表现较为稳定，虽然在连续五根阳线后周五以阴线报收，但本周经过调整后如果仍有利好支撑，英镑/美元可能将进一步走强。上周英镑始终保持了强劲的上升势头一方面得益于美元小幅回软，同时还得益于欧元在欧洲交叉盘市场上的全面走软。但根本的因素还是英国多项经济数据的有利支持。上周初的英国12月RICS房价指数自11月的35降至30，为09年1月以来首次下降，显示英国12月房价涨幅放缓。但同日英国零售商协会公布的数据显示，英国09年12月零售销售激增，为自2005年以来12月份当中增幅创纪录高点的一个月，加强了2009年第四季度英国经济终于走出经济衰退的希望。英国2009年11月贸易赤字为68亿英镑，是8月份以来最小的赤字额。预期中值为赤字70亿英镑。周四英国国家经济社会研究所表示，尽管预计2009年英国全年GDP下降4.8%，创1921年以来最大降幅，但在经过了连续六个季度的负增长后，第四季有望将增长0.3%，这对英国来说应该是个难得的好消息。本周一英国房产网站Rightmove发布调查显示，1月中旬英国房价月比上涨0.4%，年比上涨4.1。创1年来最大年比升幅，说明售房者对2010年提价充满信心。周二还将公布英国12月零售物价指数和CPI，预计前者年率将从0.3%上升至2.1%，后者年率从1.9%上升到2.6%，显示消费和通胀正在恢复；此外，值得关注的还有周五的12月零售销售。总体来看，英国近阶段经济数据有好转的趋势，如果实际公布数据能够进一步保持这个趋势，将对英镑中短期汇价进一步形成支撑。 从英镑/美元走势看，英镑上周在连续突破多道短期阻力之后，整体强势还是较为明显。但上方明显在1.6350附近遇阻，这里是60日均线和50%黄金分割回调位重合点，因此本周能否突破也将决定短期后市方向。目前短线支撑在1.6200，如果这里失守，短期后市可能进一步回调，下方短期关键支撑在1.6135，这里不破则汇价继续保持了向上的动能。操作上不建议在1.6300-1.6350区域买入英镑，投资者可以等到回调后，在1.6150附近买入，止损在1.6100之下，第一目标1.6350，突破1.6360可将目标延伸至1.6480。升势受阻 澳元震荡上周澳元兑美元高位受阻回落。上周公布的澳洲就业数据强劲，支持澳元冲高，但受商品价格下滑打压，澳元升势未能持续，汇价回落。上周美国股市下跌，银行股领跌，道指下跌0.1%，报10609.65；美原油连续5日收低，周跌5.74%，报78元/桶；纽约商品期货交易所期金周跌0.74%，报1130.50。澳元兑美元周开盘0.9271，周最高0.9328，周最低0.9167，周收盘0.9220，较前一周略跌25个基点，跌幅-0.27%。 受强劲的新兴市场需求，自2009年中开始澳洲经济GDP增长一直保持强劲复苏状态，劳动力市场也持续改善，澳政府经济刺激措施成果显著。此前澳储行于09年10月、11月12月连续三次加息，成为全球首个连续加息的经济体，近期公布的新车销售，营建许可以及零售销售均好于预期，尤其是上周四公布的就业数据大幅好于预期，下降至5.5%，相比美国及欧洲区失业率10%而言，是令人惊喜的！就业数据劲升是澳联储继续加息的有力支持，当然决定是否加息的另外一个关键因素还在于澳洲第四季度通胀数据。 此外，过去一周美国公布的数据大多向好，从09年末美国经济数据持续好转，上周数据显示，美国出口连续第7个月上升，申请失业救济金人数减少，经济进一步温和改善。此外，欧洲央行上周四宣布维持基准利率于1%的历史记录低位不变，符合此前市场预期，这也是欧洲央行连续第八个月维持利率不变。中国方面，上周中国人民银行决定，从2010年1月18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，消息公布后，市场波动加剧，澳元兑美元小幅上扬。
技术上，澳洲兑美元自12月23日低点反弹，连续上扬，上周汇价表现反复，最高至0.9328回落，但未成功冲击前期高点0.9404，受商品价格下挫影响，汇价走势偏软。日线图，汇价遇阻回落，RSI和MACD指示中性，但整体看多走势未变，预计本周澳元兑美元以震荡走势为主。支持0.8960，阻力0.9400。澳元兑美元高位受阻回落。上周公布的澳洲就业数据强劲，支持澳元冲高，但受商品价格下滑打压，澳元升势未能持续，汇价回落。上周美国股市下跌，银行股领跌，道指下跌0.1%，报10609.65；美原油连续5日收低，周跌5.74%，报78元/桶；纽约商品期货交易所期金周跌0.74%，报1130.50。澳元兑美元周开盘0.9271，周最高0.9328，周最低0.9167，周收盘0.9220，较前一周略跌25个基点，跌幅-0.27%。 受强劲的新兴市场需求，自2009年中开始澳洲经济GDP增长一直保持强劲复苏状态，劳动力市场也持续改善，澳政府经济刺激措施成果显著。此前澳储行于09年10月、11月12月连续三次加息，成为全球首个连续加息的经济体，近期公布的新车销售，营建许可以及零售销售均好于预期，尤其是上周四公布的就业数据大幅好于预期，下降至5.5%，相比美国及欧洲区失业率10%而言，是令人惊喜的！就业数据劲升是澳联储继续加息的有力支持，当然决定是否加息的另外一个关键因素还在于澳洲第四季度通胀数据。 此外，过去一周美国公布的数据大多向好，从09年末美国经济数据持续好转，上周数据显示，美国出口连续第7个月上升，申请失业救济金人数减少，经济进一步温和改善。此外，欧洲央行上周四宣布维持基准利率于1%的历史记录低位不变，符合此前市场预期，这也是欧洲央行连续第八个月维持利率不变。中国方面，上周中国人民银行决定，从2010年1月18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，消息公布后，市场波动加剧，澳元兑美元小幅上扬。
技术上，澳洲兑美元自12月23日低点反弹，连续上扬，上周汇价表现反复，最高至0.9328回落，但未成功冲击前期高点0.9404，受商品价格下挫影响，汇价走势偏软。日线图，汇价遇阻回落，RSI和MACD指示中性，但整体看多走势未变，预计本周澳元兑美元以震荡走势为主。支持0.8960，阻力0.9400。美元兑日圆若能守住90关口仍有望上扬
上周美元兑日圆开盘于92.45，汇价最高曾至92.66，最低至90.57，收盘于90.82，跌幅1.98%。本周开盘于90.79。
上周初远差于预期的美国非农数据继续打压美元全盘走低。圣路易斯联储主席布拉德的言论进一步降低美联储的升息预期，加剧了美元的跌势。同时，中国进口数据好于预期提振股市和商品市场，打压了美元的避险需求。受上述利空打压，美元兑日圆延续下跌的走势。上周二日本公布的11月贸易盈余疲软，日圆受到打压，美元兑日圆一度升至92.29，但日本股市开盘后略微走低，支持日圆，汇价跌至91.80的低点。而随后中投官员表示日圆将继续下跌，令美元兑日圆强劲反弹至94.42的高点。受中国人民银行上周二上调存款准备金率50基点影响，美股震荡下挫，这提高了避险情绪，加剧了套息交易平仓压力，日圆交叉盘全线下挫，拖累美元兑日圆跌至90.71的低点。上周三受卡夫食品上调全年盈利预期推动，美股震荡走高，道指创15个月新高10687点，改善了风险偏好，推动日圆交叉盘全线走高，令美元兑日圆结束三连阴走势。周四亚市，澳大利亚就业数据强劲，市场对澳储行2月加息的预期进一步增强，支持澳元，澳元兑日圆上扬将近100点，推动美元兑日圆涨至91.58的高点。美国周四公布的12月零售销售月率下降0.3%，显示美国消费者支出疲软，增强了美联储将长时间维持低利率水平的预期，令美元全盘承压，拖累美元兑日圆回抽5日均线大幅回落。美国上周五公布的经济数据基本好于预期，但对市场影响有限。受摩根大通财报疲软影响，金融股大幅下挫，美股低开低走，提高了风险厌恶情绪，既支持美元也支持日圆，美元兑日圆纽约时段基本处于区间整理走势。
本周初，日经指数大幅走低，打压日圆交叉盘走低，拖累美元兑日圆在91.00关口下方弱势整理。日央行行长表示日本的财政状况继续改善，日本的金融系统整体维持稳定，日央行将维持宽松的货币政策立场以对抗通缩。而日本财长菅直人表示政策的首要目标是刺激经济增长。目前投资者们等待本周晚些时候美国大型金融机构财报结果，预计会限制美元兑日圆的波动区间。
技术上看，日K线图显示，美元兑日圆在上周呈现进一步的回落走势，最低一度跌至90.57位置，由于下方已经接近触及100日和60日均线的重要支撑位，因此进一步的跌势或将受到一定限制。日图技术指标上看，美元兑日圆在MACD上的绿柱正在进一步的扩张，表明目前短线的下行压力较大，后市若能进一步跌破60日均线即90.00关口位置一带的重要支撑，则恐将在中短线进一步走弱，否则受到支撑后或将在60日均线-100日均线区间内盘整并寻找方向突破。周图技术指标上看，美元兑日圆在MACD上的红柱正在逐渐收缩，表明中线在升至触及60周均线这一关键阻力位后进一步的上升意愿略显不足，从而开始在短线回落，后市若能守住90.00位置上方的升势或还将继续其中线的走强之势，反则恐将再度承压走弱。后市汇价上方阻力位于200日均线93.22附近，下方支撑位于90.00关口附近。