欧元基本面恶化仍然看涨美元
欧元基本面恶化仍然看涨美元 更新时间：2010-2-9 13:39:21 欧元区部分国家债务危机升级,欧元饱受打压,美元则如日中天,进入凌厉的“C”浪上涨。周五16时38分,美元指数已涨至80.43点,创半年新高,较周三低点的78.68足足高出2.2%,涨幅相当大。美元指数当前升势明显,并无任何筑顶迹象,加上运行中的C浪目前仍短于A浪,所以持有美元多单者并没理由平仓或反手,操作上仍宜顺势看涨。 欧元基本面恶化 周三欧盟同意了希腊削减财政赤字计划,一度使欧元跌势缓和,美元也有所回落。然而好景不长,周四葡萄牙出售债券和西班牙调高预算赤字的消息又使投资者产生新的恐慌,欧元再次受到重击,从此一路杀跌。 希腊、葡萄牙与西班牙的债务违约成本于周四均飙升至历史新高,竟然高出公司债。国家信用居然不及公司信用,说明危机确实不小。因危机带来恐慌,欧元抛压极重,欧元兑美元于周四重挫1.22%并创8个月新低,欧元兑日元居然在一天之内惨跌了3.34%。 周四欧洲央行及英国央行一如预期地保持利率不变。英国央行一如预期地宣布,不扩大其债券购买计划,但目前远不能确定这一决定就代表该央行历史上最大规模刺激努力的结束。也就是说,英国央行仍然保留了进一步购买债券的灵活性,这当然暗示了该国经济仍未企稳。欧洲央行特里谢在周四的利率会议后表示,目前没有计划将基准利率由历史低点的1%向上调升。 近期由于希腊等国债信问题冲击信心,引发民众抗议和减少消费,这或使欧元区加息进程更遥遥无期,这对欧元构成进一步压力。 全球最大的债券交易商Pimco公司分析师MichaelGomez周四于莫斯科表示,欧元区受制于财政问题,其随全球经济变化调整的能力也会受到限制,投资者还是少碰欧元为妙。 美元“如日中天” 欧元是美元最大对手货币,欧元弱则美元强。除此之外,美元也有其他自身利好。 利好因素之一是市场预期中国紧缩政策将加重,因这使市场风险偏好下降,美元、日元等套利交易于是面临平仓,资金大量回流美国。美元常因避险情绪上升而涨,比如前年贝尔斯登和雷曼公司相继“出事”时,美元就因此上涨,只不过当时的杠杆更高而已,所以当时非美货币的平仓盘对美元推升力度就更大。 利好因素之二是堪萨斯联储主席霍恩多次出来表示美联储应该结束目前的超宽松货币政策,不应该继续过长时间地维持当前的利率水平,这些表述对美元的支撑极大。 近期美国公布的工厂订单、制造业指数、GDP等数据均不错,只是周四公布的上周初请失业金人数意外地多于预期。本周美国最重要的数据是周五稍晚公布的失业率及非农就业岗位增加数,这将极大左右市场对美国经济及利率前景的判断。 据彭博社调查的经济学家们表示,美国1月份就业人数会有较大的增加,表明经济增长加速开始提振劳动力市场。如果真是这样,这将使美元加息早于欧元的市场预期进一步强化,对美元利多。 澳元走弱 本周二澳大利亚央行会议意外宣布维持利率不变,中止了去年起的连续三次的加息行动,澳元当即回落,弱势持续至周末,最新报0.8648美元。澳元周四跌幅最大,一天内惨跌了2.08%。 澳大利亚央行周五在季度货币政策声明中表示:“如果经济状况一如预期地逐渐改善,货币政策就有可能需要进一步调整,以确保通胀符合目标。” 很显然,澳央行声明虽然对经济显得乐观,但并未提及任何“持续快速升息”的急迫性,所以周五澳元升势微乎其微。 当前投资者应尽量回避澳元,因一方面是上述的加息预期落空,另一方面中国紧缩政策对澳元影响可能大于对其他货币影响。还有个因素就是上述套利交易平仓影响,许多套利资金会抛售澳元资产,然后换入美元、日元、瑞郎。 加拿大皇家银行资本市场分析师SueTrinh周五表示,澳元本周可能延续本周的下跌,在今年中期之前跌至1澳元兑82美分。 同步快报 美1月失业率降至9.7% 北京时间2月5日晚间,美国劳工部宣布,1月的失业率降至9.7%,低于去年12月的10%。接受汤森路透集团调查的经济学家对此的平均预期为维持于10%。 政府针对家庭的用于确定失业率的调查显示,1月美国的就业总量增加51.1万人,失业人口下降43万人,而劳动力总数增加1.1万人,美国1月的失业率创下去年8月以来新低。1月劳动力市场已显露复苏迹象。 另一份针对企业的调查表明,1月美国的非农支薪人数环比减少2万人。这一降幅超出了市场的普遍预期。据汤森路透的调查,经济学家预计非农支薪人数将增加2.5万人。但鉴于非农支薪人数可能因基准值和其他特殊因素进行修正,因此其可靠性较低。